从水泥疯狂涨价到限电限产 我国专用车行业面临新挑战

2021年终究是不平凡的一年，尤其对从事专用车行业的人们来说，面临着前所未有的压力和挑战。而近期水泥价格持续出现超季节性的上涨、南方部分地区限电限产等，又给专用车需求端狠狠地“泼了一盆冷水”，使得本就惨淡的专用车市场更加“凄凉”。

全国多地水泥价格急涨 供给受限影响需求

自今年7月下旬以来，全国水泥价格持续高涨，水泥价格涨幅创2011年最高。尤其进入9月之后，国内水泥市场呈失控上涨模式，各家水泥生产企业连发“涨价通知”，每吨上调价格幅度从8月初的数十元上演到9月底的数百元，水泥价格上涨的疯狂比上半年钢材的涨价更甚（见图1、图2）

图1 部分水泥厂家发布的“调价通知”

图2 7月下旬以来水泥价格最大涨幅 来源：Wind，开源证券研究院

是什么原因造成今年水泥价格持续、大幅增长？有专家分析，双减政策下，煤炭、电力和石灰石价格上调，部分地区先后上调峰段电价，推高了水泥生产成本。在部分地区的水泥限产措施之下，因供给受限，直接导致了水泥价格与需求持续背离。总的来说，国内水泥价格上涨主要有两方面的原因，一是受成本增加的影响，二是受限产的影响，因此水泥价格或将进一步推高。

与此同时，水泥价格的上涨直接影响了水泥运输行业。自7月以来，一方面，供给受限直接导致了混凝土搅拌车、水泥运输车的销量每况愈下；另一方面，国Ⅵ实施、房地产投资增速放缓也是该类车型销量下降的主因。

限电限产 企业“雪上加霜”

如果说水泥价格上涨带来了供需收缩，影响到的是部分专用车生产企业的话，那么近期南方省份的限电限产，给整个专用车生产企业带来的是全产业链的冲击。

近期，发改委发布了《上半年各地区能耗双控目标完成情况表》。在“碳达峰、碳中和、能耗双控”的总目标下，由于江苏、广东、广西、福建等9个省份的能耗强度不降反升，随即部分省份开启了新一轮的强制性“拉闸限电”。

其中，湖南省电力紧张，部分企业生产受到制约，9月24日省内多家水泥企业紧急发布停止发货通知；东莞、中山、广州的部分企业，自9月24日至月底实行了“停三天开四天”的有序用电计划。

工厂被暂停生产的同时，国内大宗商品价格也在疯涨，这些均给处于限电限产地区的专用车生产企业带来不利。

长期以来，我国部分专用车企业主要依靠廉价的劳动力和原料成本来赚取微薄的利润，市场竞争异常惨烈。在当前市场需求疲软的情况下，产能的持续抑制使得利润空间更加有限，再加上我国中小型专用车生产企业的抗压能力较弱，对长期处于微利状态下的专用车行业来说，今年的这些不利因素无疑是“雪上加霜”，对企业来说更是一场严峻的考验。